| 行業景氣已在底部區域，預計景氣將溫和回升，雖然環比數據有所改善，但估計中報盈利情況依然一般。
不過，考慮到去年Q3的低基數，今年Q3需求無論是向好還是持平，Q3盈利同比數據改善都將是確定的事情。
從歷史數據來看，企業季度營業利潤同比增速由負轉正期一般都是股價向上拐點。
我們認為，隨著超極本的出臺，PC產業將迎來大級別的變革。預計未來的超極本將采用可變換的外形和觸摸屏，能夠整合智能手機、pad等各類便攜式智能終端，全行業的整個產業鏈及生態模式將發生大的變化。
預計未來大尺寸觸控屏、PC連接器及金屬結構件（短期，遠期可能會采用玻纖機殼）、功能件、存儲、電源管理等子行業公司都將受益。
中低階智能機放量是大勢所趨。國內廠商華為、中興、聯想、宇龍酷派均大幅調高今年智能機出貨目標，預計國內智能機年內目標出貨達2億支。
去年中小尺寸觸控模組產能不達1億片，今年中低階智能機供應鏈可能會偏向于二三線零組件廠商（即國內模組廠），能夠有效釋放產能的廠商將受益。
|
